Avec l’essor des plateformes de courtage accessibles, les ETF (Exchange Traded Funds) séduisent de plus en plus d’investisseurs belges.
Mais une question revient souvent : quel ETF acheter en Belgique en 2025 ?

Dans ce guide complet, nous passons en revue :

• Les critères essentiels pour choisir un ETF adapté à votre profil
• Les ETF les plus populaires parmi les investisseurs belges
• Les erreurs à éviter
• Et quelques portefeuilles types pour bien démarrer.

---

🧠 Petit rappel : qu’est-ce qu’un ETF ?

Un ETF (Exchange Traded Fund) est un fonds coté en bourse qui réplique la performance d’un indice, comme le MSCI World, le S&P 500 ou encore des indices obligataires.

Avantages :

• Diversification immédiate (des centaines d’entreprises d’un coup)
• Frais faibles
• Simplicité d’accès
• Idéal pour une stratégie passive à long terme

---

🇧🇪 Spécificités belges à connaître avant d’acheter un ETF

💸 1. TOB – Taxe sur les Opérations de Bourse

• 0,12 % sur les ETF capitalisants
• 1,32 % sur les ETF distribuants

➡️ Privilégiez les ETF capitalisants pour minimiser la TOB.

💰 2. Précompte mobilier

• 30 % sur les dividendes
  ➡️ Encore une fois, les ETF capitalisants évitent cette taxe immédiate.

📍 3. Domicile de l’ETF

Choisissez des ETF domiciliés en Irlande ou au Luxembourg pour éviter la double imposition sur les dividendes (même pour les capitalisants).

---

✅ Critères pour choisir un ETF en Belgique

1. Capitalisant ou distribuant ?
   → Optez pour capitalisant pour limiter les taxes.
2. Répartition géographique
   → Monde entier, Europe, USA, pays émergents… selon vos préférences.
3. Type d’actifs
   → Actions, obligations, immobilier (REITs), matières premières…
4. Frais (TER)
   → Visez des frais < 0,30 % pour les ETF classiques.
5. Répartition devise
   → Attention au risque de change si vous investissez en USD.
6. Réplication physique ou synthétique
   → La réplication physique est plus transparente (ex. : ETF iShares, Vanguard).

---

🏆 Les ETF les plus recommandés pour les Belges en 2025

1. VWCE – Vanguard FTSE All-World UCITS ETF

• ISIN : IE00BK5BQV03
• Réplication : physique
• Frais : 0,22 %
• Type : capitalisant
• Domicilié : Irlande

✅ Avantages :

• Diversification mondiale (actions de + 3 500 entreprises)
• 1 ETF suffit pour un portefeuille long terme
• Fiscalement optimisé pour les Belges

💡 Le préféré des investisseurs débutants ET expérimentés.

---

2. IWDA – iShares Core MSCI World UCITS ETF

• ISIN : IE00B4L5Y983
• Actions des pays développés (USA, Europe, Japon…)
• Frais : 0,20 %
• Capitalisant, domiciliation irlandaise

✅ Alternative à VWCE, plus concentrée (pas d’émergents).
Certains le complètent avec EMIM pour intégrer les pays émergents.

---

3. EMIM – iShares Core MSCI Emerging Markets IMI

• ISIN : IE00BKM4GZ66
• Exposition : pays émergents
• Frais : 0,18 %

✅ Pour compléter un portefeuille développé (ex. IWDA + EMIM = couverture mondiale)

---

4. AGGH – iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF

• ISIN : IE00BDBRDM35
• Obligations monde (souveraines + entreprises)
• Frais : 0,10 %

✅ Idéal pour équilibrer un portefeuille trop risqué
💡 Attention : ETF obligataire = possible taxe sur plus-value (Reynders) si >25 % d’obligations

---

5. Amundi MSCI World ESG Leaders UCITS ETF

• ISIN : LU1602144575
• Version éthique du MSCI World
• Frais : 0,18 %

✅ Pour les investisseurs soucieux de l’impact environnemental et social

---

📈 Exemple de portefeuilles selon profil

🧒 Débutant prudent (100 €/mois)

• 100 % VWCE
  ➡️ Simple, diversifié, efficace, faible fiscalité

---

👨‍💼 Profil équilibré (budget : 10 000 €)

• 70 % IWDA
• 20 % EMIM
• 10 % AGGH
  ➡️ Bonne diversification + part défensive

---

🌿 Profil éthique

• 60 % Amundi ESG World
• 30 % Lyxor MSCI Europe ESG
• 10 % obligations vertes
  ➡️ Pour investir selon vos valeurs

---

❌ Erreurs fréquentes à éviter

Erreur	Pourquoi c’est problématique
Choisir un ETF distribuant	30 % de taxes sur les dividendes + TOB plus élevée
Acheter des ETF domiciliés aux USA	Risque de double imposition
Multiplier les ETF sans stratégie	Rend la gestion complexe et inefficace
Ignorer les frais d’achat (TOB, courtier)	Grignotent les rendements à long terme

---

🛒 Où acheter un ETF depuis la Belgique ?

Meilleurs courtiers recommandés :

Courtier	Frais	Fiscalité gérée ?	Idéal pour
Degiro	Très bas	❌ Non (à déclarer)	Autonomes
Trade Republic	1 €/ordre	❌ Non	Débutants
Bolero	Élevés	✅ Oui	Prudents
Keytrade	Moyens	✅ Oui	Équilibre coût/simplicité

---

En résumé

Alors, quel ETF acheter en Belgique en 2025 ?

🎯 Pour la majorité des investisseurs :

• VWCE reste le meilleur ETF “tout-en-un”
• IWDA + EMIM est une alternative modulable
• Les ETF capitalisants domiciliés en Irlande sont à privilégier

N’oubliez pas que la meilleure stratégie repose sur :

• Un ETF adapté à votre profil
• Une fiscalité maîtrisée
• Une régularité d’investissement, pas la recherche du “coup parfait”