Fiscalité des ETFs en Belgique : ce que vous devez savoir en 2025

Investir dans des ETFs (fonds indiciels cotés) séduit de plus en plus d’épargnants en Belgique. Faciles à comprendre, diversifiés, et peu chers, ils constituent une excellente porte d’entrée vers les marchés financiers.
Mais avant de se lancer, il est essentiel de bien comprendre la fiscalité des ETF en Belgique, qui peut varier selon la nature de l’ETF, le courtier utilisé, ou encore la localisation du fonds.

Dans cet article, nous faisons le point sur tout ce que vous devez savoir sur la fiscalité des ETF pour les résidents belges en 2025.

🧾 1. La taxe sur les opérations de bourse (TOB)

Chaque fois que vous achetez ou vendez un ETF, vous êtes soumis à la TOB, c’est-à-dire la Taxe sur les Opérations de Bourse, aussi appelée taxe de bourse.

🔹 Taux en 2025 :

0,12 % pour les ETF capitalisants (qui ne versent pas de dividende)
1,32 % pour les ETF de distribution (qui versent des dividendes)
Max : plafonné à 1 300 € par transaction

📌 Conseil pratique : privilégiez les ETF capitalisants, souvent plus intéressants fiscalement pour les résidents belges.

💰 2. Le précompte mobilier sur les dividendes

Lorsque vous investissez dans un ETF qui verse un dividende, vous êtes soumis au précompte mobilier de 30 % sur le montant perçu.

Ce taux s’applique automatiquement, sauf si vous investissez via un compte à l’étranger (voir plus bas).

Exemple :

Vous recevez 100 € de dividendes → vous ne touchez que 70 €, 30 € étant prélevés par l’État belge.

⚠️ Les ETF capitalisants ne versent pas de dividendes, ils réinvestissent automatiquement les gains, ce qui vous permet de retarder l’imposition.

🌍 3. Domiciliation de l’ETF : Irlande, Luxembourg ou États-Unis ?

Tous les ETF ne sont pas domiciliés dans le même pays. Cela a un impact direct sur votre fiscalité.

🔸 Les meilleurs choix pour les Belges :

ETF domiciliés en Irlande ou au Luxembourg : ils appliquent une retenue à la source réduite (ou nulle) et s’intègrent bien dans le cadre fiscal belge.

🔸 À éviter si possible :

ETF domiciliés aux États-Unis : retenue à la source de 15 % sur les dividendes (même avant le précompte belge), plus compliqués à déclarer, peu efficaces fiscalement.

🛡️ Vérifiez toujours le pays de domiciliation du fonds dans la fiche descriptive (KIID ou factsheet).

📤 4. Courtier belge vs courtier étranger : quelles différences ?

Le choix du courtier a une importance majeure pour votre fiscalité.

🏦 Courtier belge (Bolero, Keytrade…) :

Retenue automatique de la TOB
Déclaration et prélèvement automatique du précompte mobilier
Moins d’administration pour l’investisseur

🌐 Courtier étranger (Degiro, Bux, Interactive Brokers…) :

TOB non prélevée automatiquement → vous devez la déclarer et la payer vous-même
Dividendes non déclarés automatiquement → à inscrire dans votre déclaration fiscale
Risque de sanctions en cas d’oubli

✅ Si vous choisissez un courtier étranger, tenez un journal de vos transactions et consultez un conseiller fiscal.

📚 5. Faut-il déclarer un compte-titres à l’étranger ?

Oui. En tant que résident fiscal belge, vous devez déclarer tout compte-titres étranger auprès :

De votre déclaration d’impôts annuelle (rubrique 1075)
Et de la Banque nationale de Belgique (BNB) via le formulaire prévu

L’omission peut entraîner des amendes jusqu’à 1 250 €.

📌 La simple détention d’un compte chez Degiro, Trade Republic ou Interactive Brokers doit être déclarée.

📈 6. Pas de taxation sur les plus-values en Belgique… sauf exception

Bonne nouvelle : en Belgique, les plus-values réalisées sur la vente d’ETF ne sont pas taxées, tant que :

Il ne s’agit pas d’opérations spéculatives (trading intensif)
Vous êtes un investisseur particulier et non professionnel
L’ETF ne détient pas plus de 10 % d’obligations (voir ci-dessous)

🚨 Exception :

Certains ETF obligataires sont soumis à une taxe sur la plus-value obligataire (taxe Reynders). Vérifiez ce point dans la fiche produit du fonds.

✅ Résumé pratique : fiscalité ETF Belgique 2025

Type d’imposition	Taux	Comment éviter ou optimiser
TOB – ETF capitalisant	0,12 %	Choisir courtier belge
TOB – ETF distributif	1,32 %	Préférer capitalisant
Dividendes – précompte	30 %	Choisir ETF capitalisant
Plus-values (actions)	0 %	Non imposées sauf exceptions
Domiciliation à l’étranger	—	Déclarer à la BNB + SPF Fin.

📝 Conclusion

La fiscalité des ETF en Belgique en 2025 est complexe, mais optimisable. Le choix du bon ETF (capitalisant, domicilié en Europe) et du bon courtier (belge ou étranger, selon votre organisation) est essentiel pour investir efficacement sans mauvaises surprises.

Chez ETF-Belgium.com, nous vous aidons à naviguer dans ce paysage fiscal pour faire les meilleurs choix, en toute simplicité.