Vous en avez assez de passer des heures à analyser les marchés ? Vous voulez investir efficacement, sans stress ni complexité ?
Bonne nouvelle : il existe une méthode simple et redoutablement efficace pour investir en bourse, même quand on n’y connaît (presque) rien. On l’appelle le portefeuille lazy en ETF.
Dans ce guide, vous allez découvrir ce qu’est un portefeuille lazy, pourquoi il séduit de plus en plus de Belges en 2025, et surtout comment le construire étape par étape depuis la Belgique, en respectant les règles fiscales locales.
💡 Qu’est-ce qu’un portefeuille lazy en ETF ?
Un portefeuille lazy (paresseux) est une stratégie d’investissement passive, minimaliste et à long terme, construite à base d’ETF. L’idée est d’avoir :
- Peu de lignes (1 à 3 ETF suffisent)
- Une diversification maximale
- Des frais très bas
- Un minimum de suivi (1x/an pour rééquilibrer)
💬 « Moins on touche, mieux c’est. » – telle est la philosophie lazy.
✅ Pourquoi cette approche séduit de plus en plus de Belges ?
1. Simple à comprendre
Pas besoin d’analyser les entreprises, ni de suivre l’actualité boursière. Un seul ETF bien choisi peut suffire pour diversifier mondialement.
2. Accessible dès 100 €
Les ETF se négocient comme des actions. Avec 100 €, vous pouvez déjà commencer à investir, même progressivement (DCA).
3. Performant à long terme
De nombreuses études montrent que les portefeuilles passifs battent 90 % des gestionnaires actifs sur le long terme.
4. Peu de frais
Les ETF ont des frais de gestion faibles (souvent < 0,30 %/an), contre 1 à 2 % pour les fonds classiques.
5. Compatible avec la fiscalité belge
En choisissant bien vos ETF, vous pouvez limiter la fiscalité (TOB, dividendes, plus-values).
🔧 Étape 1 – Définir votre profil d’investisseur
Avant de créer votre portefeuille, posez-vous ces questions :
| Question | Exemple de réponse |
|---|---|
| Combien de temps je peux laisser mon argent investi ? | 10 à 20 ans |
| Quelle perte temporaire suis-je prêt à tolérer ? | -20 % à -30 % |
| Mon objectif est-il la retraite, l’achat immobilier, un revenu passif ? | Préparer la retraite |
| Suis-je prêt à réinvestir régulièrement ? | Oui, 100 €/mois |
💡 Si vous investissez sur au moins 10 ans, vous pouvez accepter un certain niveau de risque, et donc inclure plus d’actions.
🧱 Étape 2 – Choisir la structure de votre portefeuille lazy
Voici trois modèles de base, en fonction de votre tolérance au risque :
🟢 Portefeuille 100 % actions – dynamique (pour jeunes investisseurs)
| ETF | Pondération | Exemple |
|---|---|---|
| Monde (actions) | 100 % | VWCE (Vanguard FTSE All-World) |
➡️ Convient aux investisseurs long terme (+15 ans), tolérant la volatilité.
🔵 Portefeuille 80 % actions / 20 % obligations – équilibré
| ETF | Pondération | Exemple |
|---|---|---|
| Monde (actions) | 80 % | IWDA (iShares MSCI World) |
| Obligations EUR | 20 % | IE00B14X4T88 (iShares Euro Govt Bond 1-3Y) |
➡️ Convient à un horizon de 10-15 ans, avec volonté de réduire la volatilité.
🟡 Portefeuille 60 % actions / 40 % obligations – prudent
| ETF | Pondération | Exemple |
|---|---|---|
| Monde (actions) | 60 % | SWDA (iShares MSCI World) |
| Obligations zone euro | 40 % | Amundi Euro Aggregate Bond 1-5Y |
➡️ Idéal pour les investisseurs proches de la retraite ou averses au risque.
🌍 Étape 3 – Choisir les bons ETF depuis la Belgique
Voici les critères à respecter en tant qu’investisseur belge :
| Critère | Pourquoi |
|---|---|
| Capitalisant (accumulating) | Pas de dividendes → pas de précompte mobilier |
| Domicilié en Irlande ou Luxembourg | Fiscalité optimisée pour les Belges |
| Libellé en EUR si possible | Évite les frais de change |
Exemples recommandés :
| Nom | Code ISIN | Type |
|---|---|---|
| VWCE | IE00BK5BQV03 | Monde, actions, capitalisant |
| IWDA | IE00B4L5Y983 | Monde développé, capitalisant |
| EUNA | IE00B1Z5H873 | Obligations zone euro |
| AGGH | IE00BDBRDM35 | Obligations monde, ESG |
🏦 Étape 4 – Choisir son courtier
En Belgique, vous pouvez passer par un courtier belge ou étranger :
Courtiers belges (ex. : Bolero, Keytrade)
✔️ Fiscalité gérée
❌ Frais plus élevés
Courtiers étrangers (ex. : Degiro, Trade Republic, Bux)
✔️ Frais très bas
❌ Vous devez déclarer vous-même votre compte à la Banque nationale + déclaration fiscale
Astuce : commencez avec Degiro pour son accès large et ses frais réduits.
📅 Étape 5 – Mettre en place votre routine lazy
L’objectif est d’automatiser votre investissement et de ne presque plus y toucher.
À faire :
- Investir tous les mois (ex. 100 €/mois) → DCA
- Ne pas consulter votre portefeuille tous les jours
- Rééquilibrer une fois par an si plusieurs ETF (ex. 80/20)
- Ne vendre que si objectif atteint (retraite, achat…)
💶 Et la fiscalité belge dans tout ça ?
- TOB (taxe de bourse) :
- 0,12 % sur les ETF capitalisants
- 1,32 % sur les ETF distributifs
- Dividendes :
- Évités si ETF capitalisant → pas de précompte mobilier (30 %)
- Plus-values :
- Non taxées sauf pour les ETF obligataires >25 % obligations (taxe Reynders)
- Compte à déclarer à la Banque Nationale + case 1075 (si courtier étranger)
✅ Moralité : Choisissez des ETF capitalisants, domiciliés en Irlande ou Luxembourg, et vous investirez en toute tranquillité.
📝 Exemple de portefeuille lazy avec 100 €/mois
| Mois | ETF choisi | Montant investi | Frais estimés |
|---|---|---|---|
| Janvier | VWCE | 100 € | 0,22 €/an |
| Février | VWCE | 100 € | idem |
| … | … | … | … |
| Total après 1 an | VWCE | 1 200 € | < 3 € |
🚀 En 10 ans, ce portefeuille peut atteindre plus de 16 000 € avec une performance moyenne de 6-7 %/an (non garanti, mais réaliste).
🏁 Conclusion
Créer un portefeuille lazy en ETF depuis la Belgique est à la fois simple, intelligent et rentable. C’est l’approche idéale pour celles et ceux qui veulent faire fructifier leur épargne sur le long terme sans se compliquer la vie.
Sur etf-belgium.com, nous vous accompagnons pour :
- Choisir les meilleurs ETF
- Comprendre la fiscalité belge
- Trouver le bon courtier
- Construire une stratégie vraiment passive
Il ne vous reste qu’à faire un premier pas. Avec les ETF, moins vous en faites, mieux vous vous portez.